Collegare i dati aiuta ad abbattere le barriere al finanziamento dell’innovazione.

Cambiare la mentalità in materia di finanziamenti, partendo dalla pratica.

Nel settore bancario tradizionale, la concessione del credito si basa spesso in larga misura su bilanci e garanzie. Tuttavia, per le startup innovative e le aziende tecnologiche, questo approccio non è sufficiente a soddisfare il loro fabbisogno di capitale. Per affrontare questo problema, basandosi sull’esperienza pratica nel settore del credito commerciale, il signor Tran Hoai Phuong, membro del Consiglio di Amministrazione e Direttore del Corporate Banking presso la Ho Chi Minh City Development Commercial Bank ( HDBank ), suggerisce che le banche stiano modificando la loro prospettiva di valutazione del rischio, seguendo da vicino l’effettiva catena del valore.

Secondo il signor Tran Hoai Phuong, il principale ostacolo per le aziende tecnologiche non è solo la mancanza di garanzie tangibili, ma anche il fatto che gli istituti di credito non comprendono appieno i loro flussi di cassa operativi. L’esperienza pratica di HDBank dimostra che, quando si concedono prestiti lungo la catena di approvvigionamento, le banche considerano sia la “parte sinistra” (crediti) che la “parte destra” (debiti) dell’attività per instaurare partnership complete. I prestiti in essere di HDBank per la catena di approvvigionamento hanno raggiunto circa 1,2 miliardi di dollari, a dimostrazione della volontà della banca di finanziare fornitori di imballaggi per multinazionali come Nestlé o distributori per Unilever, anche con un elevato livello di indebitamento, poiché la banca controlla la liquidità e l’effettiva capacità di consumo dei prodotti. Nel passaggio al settore tecnologico, la banca stabilisce anche un limite di controllo del rischio per sperimentare nuove strutture di finanziamento come il finanziamento mezzanine, che combina debito e capitale proprio.

Nonostante i modelli proattivi delle banche commerciali, l’ostacolo al convogliamento dei capitali verso l’innovazione rimane una questione spinosa per l’intero sistema. Analizzando la ricerca accademica e l’esperienza internazionale, il professore associato Dr. Nguyen Thanh Phuong, vicedirettore dell’Accademia bancaria, sottolinea che il Vietnam non è un caso isolato, ma si trova ad affrontare tre colli di bottiglia universali.

In primo luogo, sussistono difficoltà nella valutazione dei beni immateriali. Le aziende tecnologiche detengono principalmente brevetti, algoritmi software, database e capitale umano, ma le banche attualmente non dispongono degli strumenti legali e dei metodi di valutazione affidabili per considerarli come garanzia.

In secondo luogo, esiste una profonda asimmetria informativa: le aziende tecnologiche conoscono a fondo i propri prodotti, mentre le banche commerciali non dispongono delle competenze e dei dati comparabili necessari per valutare il nuovo modello di business.

In terzo luogo, l’interruzione dei finanziamenti diventa più evidente durante la fase della “valle della morte”, ovvero il periodo successivo alla fase di test di un prodotto e alla sua preparazione per la commercializzazione. Quando i bilanci statali o i finanziamenti iniziali si sono esauriti e i ricavi commerciali e i flussi di cassa non sono ancora stati generati, l’accesso ai tradizionali prestiti bancari diventa quasi impossibile senza il supporto di strumenti di condivisione del rischio.

Oltre alle difficoltà legate alla valutazione finanziaria, la mancanza e la dispersione dei dati gestionali rappresentano un altro motivo fondamentale per cui le banche esitano. Dal punto di vista di un organismo di regolamentazione tecnica, il signor Hoang Minh Tien, vicedirettore del Dipartimento di Tecnologia dell’Informazione (Banca di Stato del Vietnam), ha osservato che i dati aziendali sono attualmente dispersi tra diversi ministeri e agenzie. Le informazioni fiscali e assicurative rientrano nella competenza del Ministero delle Finanze ; i dati immobiliari appartengono al settore delle risorse naturali; mentre i brevetti e la proprietà intellettuale sono gestiti dal Ministero della Scienza e della Tecnologia. La mancanza di un meccanismo centralizzato di condivisione e di una connettività dati standardizzata impedisce alle banche di ottenere un quadro completo e tempestivo della storia operativa o della reputazione delle startup innovative.

La tecnologia non solo facilita i trasferimenti di denaro, ma svolge anche un ruolo cruciale nel connettere le infrastrutture, riducendo i costi di ingresso nel mercato per l’intero ecosistema.

Migliorare le infrastrutture digitali, condividere i rischi e impegnarsi ad agire.

Per affrontare in modo definitivo questi colli di bottiglia, gli esperti affermano che è necessario un insieme completo di soluzioni, che spaziano dalla standardizzazione della tecnologia e dall’istituzione di meccanismi finanziari di condivisione del rischio alla formazione di risorse umane altamente qualificate. Dal punto di vista delle operazioni di pagamento, la tecnologia non solo facilita i trasferimenti di denaro, ma svolge anche un ruolo cruciale come infrastruttura di connessione, riducendo i costi di ingresso nel mercato per l’intero ecosistema.

Il signor Pham Anh Liem, direttore dell’Information Technology presso MobiFone Digital Payments (MDP), ha affermato che l’obiettivo delle unità di sviluppo dell’infrastruttura di pagamento digitale è quello di integrare di default funzionalità di sicurezza, identificazione elettronica e prevenzione delle frodi nel livello di commutazione interbancaria. Ciò consente agli istituti di credito e alle piccole e medie imprese fintech di evitare costi eccessivi di investimento in infrastrutture, pur continuando a fornire servizi altamente sicuri.

Nel prossimo futuro, l’esperienza di pagamento si invertirà: invece di costringere gli utenti a cercare attivamente funzionalità complesse all’interno dell’app, i fornitori di servizi invieranno automaticamente richieste di pagamento standardizzate e gli utenti dovranno solo effettuare una semplice conferma, promuovendo così l’inclusione finanziaria dei gruppi vulnerabili o di coloro che vivono in aree remote.

Per quanto riguarda le soluzioni politiche e istituzionali, il professore associato Dr. Nguyen Thanh Phuong ha proposto cinque gruppi fondamentali di soluzioni. Questi includono: completare rapidamente il quadro giuridico e istituire un meccanismo di test controllato (sandbox) per i nuovi modelli di business digitali; implementare un meccanismo in cui lo Stato condivida i rischi con il mercato attraverso un fondo di garanzia del credito e fornire garanzie parziali per i prestiti a progetti tecnologici innovativi; istituire e sviluppare organizzazioni di valutazione indipendenti specializzate in beni immateriali e rating del credito delle aziende tecnologiche; costruire un database condiviso e un meccanismo controllato di condivisione dei dati; e diversificare la struttura del capitale a più livelli per soddisfare le specifiche esigenze di capitale in ogni fase dello sviluppo di un’impresa.

Sulla base di ciò, i rappresentanti dell’Accademia Bancaria si sono impegnati a contribuire attivamente a questo processo, raccogliendo le opinioni emerse dal forum in un rapporto di raccomandazioni da sottoporre alla Banca di Stato del Vietnam; e, al contempo, a promuovere la formazione di risorse umane che integrino competenze finanziarie con capacità tecnologiche attraverso programmi come Fintech, Digital Banking, Data Science , Intelligenza Artificiale e l’inserimento della valutazione degli asset immateriali nell’insegnamento pratico.

Sul fronte normativo, il signor Hoang Minh Tien ha dichiarato che la Banca di Stato del Vietnam continuerà a collaborare strettamente con gli istituti di credito per perfezionare il quadro tecnico. Il settore bancario ha assunto un ruolo guida nella sincronizzazione di quattro database specializzati con il Centro Dati Nazionale, nonché nel collegamento con successo con il Database Nazionale della Popolazione per ripulire e verificare centinaia di milioni di record di clienti. Per standardizzare l’interoperabilità dei dati, è stata emanata la Circolare 64/2024/TT-NHNN, che stabilisce soluzioni Open API con 23 standard di base di interfaccia di programmazione aperta, che saranno obbligatorie a partire dal 1° marzo 2027. Contemporaneamente, l’agenzia sta rivedendo e modificando le normative sulla sicurezza dei dati in linea con la Legge sulla Sicurezza dei Dati e sta accelerando l’attuazione della circolare sull’applicazione dell’intelligenza artificiale (IA) nel settore bancario, emanata il 30 settembre, creando un quadro giuridico trasparente per le nuove tecnologie finanziarie.

La combinazione tra l’apertura mentale delle banche commerciali, le moderne piattaforme digitali dei fornitori di infrastrutture, i meccanismi di condivisione del rischio da parte dello Stato e una forza lavoro ben preparata è fondamentale per sbloccare i flussi di credito. Quando il capitale trova davvero la sua strada verso idee innovative, l’ economia non solo risolve il problema della crescita sostenibile, ma getta anche solide basi per entrare con fiducia in una nuova era di sviluppo.

Fonte: https://thoibaonganhang.vn/ket-noi-du-lieu-giup-pha-rao-can-cho-vay-doi-moi-sang-tao-188458.html